PKF München - Carve-out Solutions

Es gilt nachfolgende Herausforderungen und Meilensteine (M1 bis M12) im Rahmen des Carve-outs erfolgreich umzusetzen:

• Schaffung eines gemeinsamen Carve-out Verständnisses innerhalb der (Target)-Organisation (M1)
• Definition des Business in Scope: z.B. Tochterunternehmen, Business Units, Kostenstellen, etc. (M2)
• Anzahl der Länder und Gesellschaften bzw. Betriebsstätten beeinflusst Komplexität der Carve-out Prozesse (rechtlich u. steuerlich) (M3)
• Frühzeitige Erkennung von operativer Komplexität und Sicherstellung operativer Leistungsfähigkeit vor, während und nach dem Carve-out („Day-1-Readiness“) (M4)
• Steueroptimierter Aufbau der neuen Gesellschaftsstrukturen (M5)
• Abgrenzung der relevanten Vermögenswerte und Schulden (M6)
• Implementierung eines zusammenhängenden Berichtswesens aufgrund fehlender historischer Finanzdaten. Dies beinhaltet die Bereitstellung von Carve-out Financials und Fact Books für ggf. IPO (Roadshow) (M7)
• Identifizierung von Art und Umfang der Konzernverflechtungen (Shared Services wie IT und HR) (M8)
• Gegebenenfalls fortlaufende Abstimmung mit dem Käufer (unter kartellrechtlichen Gesichtspunkten zwischen Signing und Closing) (M9)
• Unternehmensbewertung als auch Kaufpreisbestimmung und ggf. aufwendige (Nach-) Verhandlungen mit dem Käufer (Notwendigkeit von Compliance-Lösungen) (M10)
• Erreichen der geplanten Savings bzw. Synergien (u.a. durch Transparenz in den Finanzkennzahlen) (M11)
• Gegebenenfalls Fusionsbegleitung und „Post Merger Integration“ (M12)

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